| 総額引受人
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発行される社債等の一部ではなく、総額を引き受けるディーラーもしくは投資者のこと。総額引受
に対し、社債等の募集を行って売れ残ったものを引き受けることを残額引受という。 |
| 即時グロス決済 |
Real Time Gross Settlement |
RTGS決済 |
証券や資金の決済指図を、一件毎に直ちに実行する方法をいう。 |
| ソフトダラー |
Soft Dollar |
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ソフトダラー契約とは、運用機関がブローカーに取引を委託し、その対価としてブローカーが運用機関に仲介業務および投資情報サービスを提供するという取り決めを指す。これには自社および第三者の投資情報サービス契約が含まれるが、ディレクテッド・ブローカレッジ契約(
client-directed brokerage arrangement)は含まれない。米国1934年証券取引法セクション238(e)は、執行サービス手数料よりも高い投資情報手数料の支払に顧客の手数料を充てたという受託者責任違反の申し立てから運用機関を保護する免責規定を制定した。米証券取引委員会（SEC）はソフトダラーについて、｢当委員会はソフトダラー契約を、顧客の投資顧問が委託取引で証券会社を指定し、対価として、証券会社または証券会社を介した投資顧問から証券取引執行以外の商品またはサービスが提供されるという取り決めと定義する。証券取引法セクション28(e)に基づいて顧客手数料を投資情報取得の支払に充てるためには、個人または法人は証券取引法セクション3(a)(35)に定められたとおり、｢分別ある投資判断｣をもって行う必要がある｣と定義している。 |
